Search Mark
首页 / 行业动态

央行动态:日本 17 年来首次加息,中国维持 LPR 不变 


3 月 19 日,日本央行宣布最新利率决议,为 2007 年以来首次加息,结束了长达 8 年的负利率时代。20 日,中国央行公布最新 LPR 报价,1 年期、5 年期 LPR  均维持不变。市场聚焦美联储将在 21 日公布的利率决议,在此前拍卖的 20 年期美债结果意外强劲。19 日,欧洲央行官员表示支持在年底前连三次降息。

日本央行结束负利率时代,17 年来首次加息 

3 月 19 日,日本央行宣布最新利率决议,将基准利率从 -0.1% 上调至 0-0.1%,为 2007 年以来首次加息,结束了长达 8 年的负利率时代。与此同时,日本央行结束收益率曲线控制(YCC)框架,声明中不再提及引导长期利率至 0% 左右,并取消对日股 ETF 和 REITS 的购买计划。 

图片来源:BOJ 

然而,日本央行称仍将维持宽松的货币环境,继续购买国债,4 月将四次买入 4000-5500 亿日元 5-10 年期国债。 

日本央行时隔 17 年来首次加息,但预计将暂时维持宽松环境,这令日元继续承压,因为美日利差仍然十分悬殊。美元兑日元在 20 日最高触及 151.34,距离数十年高点 151.94 仅一步之遥。日元兑欧元及英镑的汇率也处于历史低位。 

 

中国央行维持 1 年期、5 年期 LPR 

3 月 20 日,中国人民银行公布的最新贷款市场报价利率(LPR)报价。一年期 LPR 为 3.45%,五年期以上 LPR 为 3.95%,两者均维持不变,符合市场预期。 

图片来源于网络 

2024 年 LPR 报价已进行了三轮,其中 1 月 LPR “按兵不动”,1年期 LPR 为 3.45%,5 年期以上 LPR 为 4.2%,均与前期持平;2 月 LPR 报价中,1 年期 LPR 为 3.45% 未变,但 5 年期以上 LPR 为 3.95%,下调了 25 个基点,这也是 5 年期 LPR 调降幅度最大的一次。 

美联储利率决议前夕,美债拍卖异常强劲 

市场如今聚焦美联储将在 21 日公布的 3 月利率决议。尽管市场普遍认为美联储 3 月议息会议将连续第 6 次按兵不动,将基准利率维持在 5.25-5.5%,但美联储的通胀预期以及利率预测,可能会给市场带来巨大波动。 

由于今年强于预期的通胀数据,让市场不断推迟对年内首次降息时点的预测。为了应对这种潜在风险,交易员们正在加大对美国国债的空头押注,并购入期权来对冲风险。 

3 月 19 日,美国财政部拍卖了 130 亿美元的 20 年期国债,拍卖结果意外相当强劲,美债收益率随后迅速走低。 

图片来源:金十数据 

本次 20 年期美债拍卖的最终得标利率为 4.542%,低于上次拍卖利率 4.595%。预发行利率为 4.562%,比最终得标利率高了 2 个基点,创去年 1 月以来最大。20 年期美债的投标倍数为 2.79,创有记录以来的最高之一,远超前次的 2.39,也大幅高于最近六次拍卖的均值 2.56。 

欧洲央行今年或降息三至四次 

3 月 19 日,欧洲央行的政策制定者马丁斯·卡扎克斯(Martins Kazaks)表示,支持欧洲央行在年底前连降三次。卡扎克斯表示,在 6 月、9 月和 12 月的会议上采取行动会比较“直截了当”。 

图片来源:REUTERS 

多名欧洲央行官员支持在 6 月份降息,市场预计到今年 12 月会有三次甚至四次降息。这意味着欧洲央行支付给银行存款的 4% 利率将降至 3.25% 或 3.0%。卡扎克斯指出,尽管降息三次或四次之间存在差异,但在央行政策不再具有限制性之前还需要一段时间。 

关注 Doo Prime 行业动态,每日为您梳理热门财经消息! 


前瞻性声明

本文包含"前瞻性陈述" ,并且可以通过使用前瞻性术语来识别,例如"预期"、"相信"、"继续"、"可能"、"估计"、"期望"、"希望"、"打算"、"计划"、"潜在"、"预测"、"应该"或"将会"或其他类似形式或类似术语,但是缺少此类术语确实并不意味着声明不是前瞻性的,特别是关于 Doo Prime 的期望、信念、计划、目标、假设、未来事件或未来表现的声明,均通常被视为前瞻性声明。

Doo Prime 根据 Doo Prime 可用的所有当前信息以及 Doo Prime 当前的期望、假设、估计和预测提供了这些前瞻性声明。尽管 Doo Prime 认为这些期望、假设、估计和预测是合理的,但这些前瞻性陈述仅是预测,并且涉及已知和未知的风险与不确定性,其中许多是 Doo Prime 无法控制的。此类风险和不确定性可能导致结果、绩效或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。

Doo Prime 不对此类陈述的可靠性、准确性或完整性提供任何陈述或保证,Doo Prime 没有义务提供或发布任何前瞻性陈述的更新或修订。

风险披露

由于不可预测的市场变动、基础金融工具的价值和价格波动,金融工具的交易涉及高风险,可能会在短时间内产生超过投资者初始投资的巨额亏损。金融工具的过往表现并不表示其未来表现。对某些服务的投资应利用保证金或杠杆效应,交易价格相对较小的变动可能会对客户的投资产生不成比例的巨大影响,因此客户在利用时应做好承受巨大损失的准备该等交易设施。

在与 Doo Prime 等交易平台进行任何交易之前,客户需确保已阅读并完全理解各自金融工具的交易风险。如果客户不了解任何与交易和投资有关的风险,则应寻求独立的专业建议。请参考 Doo Prime 等的客户协议和风险披露声明了解更多。

*以上策略仅代表分析师观点,仅供参考,不作为或视为任何交易的依据或邀请,不构成对任何人的投资建议。Doo Prime 不能保证此报告的准确性或完整性,不对因使用此报告而引起的损失负任何责任,您不能依赖此报告以取代自己的独立判断。市场有风险,投资需谨慎

分享至:

行业动态

英伟达营收增长超 200%,股价首次突破 1000 美元

5 月 22 日,芯片巨头英伟达发布了 2025 财年第一财季业绩,总营收和数据中心营收双双创新高,超预期上调第二季度营收指引,同时宣布 10 比 1 拆股,并大幅提高股息分红。英伟达给出亮眼财报,其股价在盘后一度涨超 7%,首次突破 1000 美元关口。

2024-5-23 | 行业动态

比苹果强!微软发布“史上最强大电脑”Copilot+AI PC  

5 月 20 日,微软举行了重磅新品发布会,AI PC 全面亮相,Copilot 全面融入 Windows 11,GPT 4o 也即将加持新品。微软此次对新 Surface 进行了软硬件同步优化,性能优于苹果 MacBook,微软称这是“有史以来性能最强大的笔记本电脑”。

2024-5-21 | 行业动态

中国 5 月 LPR 维持不变, OpenAI 风险团队解散原因曝光   

5 月 17 日至 20 日,中国宣布最新 1 年期与 5 年期以上 LPR 均维持不变;白银突破 30 美元大关创逾十年新高; OpenAI 风险团队解散原因曝光;海底捞 IPO 盘中涨超 50%;游戏驿站宣布出售多达 4500 万股,盘后跌近 20%。       

2024-5-20 | 行业动态