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精选研报 | 多重利空因素打击,美股低迷


美国股市经历了糟糕的一周,标准普尔 500 指数创下了自 2023 年 3 月以来的最差表现,而上周低迷的股市是由一系列因素造成的。 

宏观经济因素  

首先是经济数据超出预期,再加上美联储官员们的鹰派声明,引发了人们对利率可能在更长时间内保持高位的担忧。这抑制了投资者对股票的看涨情绪,尤其是对利率波动更为敏感的成长型股票。此外,围绕以色列和伊朗冲突的地缘政治紧张局势给市场增加了另一层不确定性。  

疲软的企业财报 

阿斯麦(ASML)和台积电(TSM)等大型芯片制造商的财报令人失望,进一步加剧了股市的抛售,尤其是科技股。这些财报引发了人们对苹果(Apple)和亚马逊(Amazon) 等科技巨头在即将到来的财报季中的表现的担忧。投资者期待着强劲的业绩,但他们担心这些公司能否满足人们对其人工智能项目的高期望。 

市场表现 

上周,标准普尔 500 指数下跌 3.1%,以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌 5.5%,蓝筹股道琼斯指数小幅上涨 0.01%。  

以下是上周五( 2024 年 4 月 19 日)的收盘价      

  • 道指报 37986.40 点,升 211.02 点或 0.56%,         
  • 标普报 4967.23 点,跌 43.89 点或 0.88%,       
  • 纳指报 15282.01 点,跌 319.49 点或 2.05%,        
  • 美国 10 年期国债收益率报 4.621%,       
  • VIX 指数报 18.71 点,升 0.71 点或 3.94%。 

市场开始回调? 

正如预期的那样,市场再次波动。市场行为似乎发生了轻微的变化,逢低买入不再像以前那样有利可图。 

在市场开盘之前,我们看到股市从低点大幅反弹,当时有人认为以色列对伊朗的袭击并非发动战争,而是一种缓和局势的方式。然而,在主要交易时段,市场开始系统性地下跌,难以恢复。 

从技术面上看,因为之前突破了 50 日移动均线,现在标普 500 指数位于 100 日移动均线附近。然而,由于科技股的抛售更为明显,纳指 100 指数目前低于其 100 日移动均线。 

这是意识到市场已经走得太远、太快,开始进入我们几个月来一直预测的回调了吗? 

市场走势 

目前,市场似乎超卖。微软(Microsoft)、Meta、谷歌母公司 Alphabet 和特斯拉(Tesla)本周即将公布财报,如果业绩指引不佳,市场可能会进一步抛售。此外,个人消费支出(PCE)数据也将于本周公布,这可能又是动荡的一周。 

投资者应做好准备,因为这周或将迎来另一轮波动。 

资料来源:芝加哥期权交易所、彭博社

关于 Gomes James

本评论由金融业资深人士 James Gomes 撰写。他拥有 30 余年的丰富经验,曾在一家著名的美国银行任职超过 20 年。 

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