Search Mark
首页 / 精选研报

精选研报 | 博斯蒂克言论掀抢购潮


美国股市周五( 2023 年 3 月 3 日)大涨,标普 500 指数收涨 1.6%,结束了连续三周的跌势;纳斯达克指数涨近 2%;道琼斯指数收涨 1.2%。 

此次反弹是因为亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克( Raphael Bostic )在周四表示,他支持在下一次会议上最多加息 25 个基点,并在夏季有条件暂停加息。 

市场忽略了其他官员的鹰派评论,仅依据博斯蒂克的言论判断走势。周五发布的数据符合预期,尽管有些方面可能对市场不利,但市场却选择忽略了这些因素。FOMO 情绪和空头回补占据主导地位,市场信心高涨。 

周五( 3 月 3 日),美债收益率在开盘持续攀升,但随后从高位回落。10 年期美债收益率一度涨超 4%,最终收跌 10 个基点,报 3.95%。 

本周,标普 500 指数上涨 1.9%,纳指上涨 2.68%,道指上涨 1.75%。 

以下是上周五( 2023 年 3 月 3 日)的收盘价:   

  • 道指报 33,390.97 点,升 387.40 点或 1.17%,   
  • 标普报 4,045.64 点,升 64.29 点或 1.61%, 
  • 纳指报 11,689.01 点,升 226.03 点或 1.97%,  
  • 美国 10 年期国债收益率报 3.95%; 
  • VIX 指数报 18.49 点,跌 1.10 点或 5.62%。 

近期市场波动太大,越来越难解读市场走势。上周,当美债收益率定价更高的终端利率,且 2 年期和 10 年期收益率利差持续扩大、预示着经济衰退时,我们就开始面临潜在金融危机。 

买方和卖方似乎在玩“敌不动,我不动,敌若动,我先动”的游戏。这一次,卖方想要先发制人,但买方抢先主导了市场。买方似乎只是在等待一个买进的借口,一旦找到了理由——博斯蒂克的评论,随即触发了一波抢购潮,即使博斯蒂克并不是投票成员之一。如今无论发布什么数据,或哪个美联储官员说什么,都无关紧要。当买家想入场的时候,几乎没有什么可以阻挡他们。  

我并不是说数据不重要,它在某些时候确实很重要。然而,现在买方非常乐意冒险。卖方可能会保持观望,等待买方停止。这会持续一段时间,因为买方似乎比卖方更坚定。也许即将发布的就业报告或通胀数据会改变他们的想法,或许也不会。  

VIX 可能在透露一些讯息。自 10 月低位以来,VIX 还没有超过 30。正如我之前所说,较低的 VIX 意味着对冲成本更低,更有利于承担风险。 

你要么选择跟随市场对抗美联储,要么跟随美联储。就目前的情况而言,后者显然更痛苦。 

 

资料来源:芝加哥期权交易所、彭博社 

关于 Gomes James

本篇评论由 Gomes James 先生提供。James 先生是曾在 JP Morgan 任职超过 22 年的董事总经理(Managing Director),为客户提供专业的股票、期货交易服务和投资建议。 

前瞻性声明   

本文包含"前瞻性陈述" ,并且可以通过使用前瞻性术语来识别,例如"预期"、"相信"、"继续"、"可能"、"估计"、"期望"、"希望"、"打算"、"计划"、"潜在"、"预测"、"应该"或"将会"或其他类似形式或类似术语,但是缺少此类术语确实并不意味着声明不是前瞻性的,特别是关于 Doo Prime 的期望、信念、计划、目标、假设、未来事件或未来表现的声明,均通常被视为前瞻性声明。

Doo Prime 根据 Doo Prime 可用的所有当前信息以及 Doo Prime 当前的期望、假设、估计和预测提供了这些前瞻性声明。尽管 Doo Prime 认为这些期望、假设、估计和预测是合理的,但这些前瞻性陈述仅是预测,并且涉及已知和未知的风险与不确定性,其中许多是 Doo Prime 无法控制的。此类风险和不确定性可能导致结果、绩效或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。

Doo Prime 不对此类陈述的可靠性、准确性或完整性提供任何陈述或保证,Doo Prime 没有义务提供或发布任何前瞻性陈述的更新或修订。

风险披露   

由于不可预测的市场变动、基础金融工具的价值和价格波动,金融工具的交易涉及高风险。可能会在短时间内产生超过投资者初始投资的巨额亏损。金融工具的过往表现并不表示其未来表现。对某些服务的投资应利用保证金或杠杆效应,交易价格相对较小的变动可能会对客户的投资产生不成比例的巨大影响,因此客户在利用时应做好承受巨大损失的准备该等交易设施。Doo Prime 网站上提供的所有服务均不构成交易服务的招揽或要约。某些服务仅限于某些国家和地区的客户。

对于客户进行的任何交易或投资决定,Doo Prime 将不承担、不负责客户遭受的任何损失。在与我们交易平台进行任何交易之前,请确保您已阅读并完全理解各自金融工具的交易风险。如果您不了解我们在此披露的风险,则应寻求独立的专业建议。请参考我们的客户协议和风险披露声明了解更多。

*以上策略仅代表分析师观点,仅供参考,不作为或视为任何交易的依据或邀请,不构成对任何人的投资建议。Doo Prime 不能保证此报告的准确性或完整性,不对因使用此报告而引起的损失负任何责任,您不能依赖此报告以取代自己的独立判断。市场有风险,投资需谨慎。

分享至:

精选研报

精选研报 | 美联储重申立场,标普 500 指数强势反弹

美联储重申将在年内三次降息,缓解了投资者的担忧,并推动了华尔街股市复苏。标普 500 指数强势反转前两周的跌势,创下了 2024 年最令人印象深刻的单周表现,但反弹趋势略有放缓。

2024-3-25 | 精选研报

精选研报 | “三巫日”引波动,美股收跌

美股迎来今年首个“三巫日”,市场波动加剧,最终收跌。出于通胀担忧,交易员减少了今年的降息押注。市场如今聚焦本周即将召开的美联储利率会议,尤其是鲍威尔的声明和点阵图。

2024-3-18 | 精选研报

精选研报 | 非农报告喜忧参半,美股回调 

美股周五下跌,因为近期屡创历史新高的美股正经历回调,而且同日发布的非农报告喜忧参半。此外,科技股疲弱也拖累了股市。尽管市场可能处于超买,但看涨的多头或将再次逢低买入。

2024-3-11 | 精选研报