Search Mark
首页 / 精选研报

精选研报 | 非农数据向好美联储持续加息,美股大幅下跌


精选研报|经济指标和技术指标

美国劳工部公布 9 月非农就业数据后,上周五( 10 月 7 日 ) 美股大幅下跌。

9 月非农就业人数增加 26.3 万人,8 月增加 31.5 万人,失业率意外降至 3.5%,与 50 年来低点位持平,以上数据结果均高于预期。该数据与前一周的个人消费支出( PCE )数据相结合,基本证实美联储或将继续实施激进的加息政策,以对抗高通胀。
AMD 股价暴跌 14% ,创下近两年半以来的最大单日跌幅,该公司第三季度初期销售额低于预期超 10 亿美元。

美联储官员 Raphael Bostic 和 Mary Daly 在周中发表的鹰派言论终止了两天的大幅反弹,而更大的期权交易抹去了 1.8% 的跌幅后,出现抛售逆转。彭博社引用 Wells Fargo&Co 的一份报告中,Chris Harvey 表示,看涨的标普指数期权交易成本约为 3100 万美元,这可能是由于 delta 对冲导致的买盘。 周五的市场下跌削弱了股市反弹的力度和一周回升的幅度,道琼斯指数本周上涨 2% ,标准普尔指数上涨 1.5% ,纳斯达克指数上涨 0.7% 。

以下是上周五( 10 月 7 日 )的收盘情况:

  • 道指报 29,296.79 点,跌 630.15 点或 2.11%,
  • 标普 500 报 3,639.66 点,跌 104.86 点或 2.80%,
  • 纳指报 10,652.40 点,跌 420.91 点或 3.80%,
  • 美国 10 年期国债收益率报 3.88%,
  • VIX 指数报 31.36 点,升 0.84 点或 2.75% 。

正如上周的评论所预测的那样,买家在本周初开始逢低买入。买盘比预期的要强得多,看起来又像出现“ FOMO ”。但如评论建议所示,对冲而不是过度扩张,或将为买家节省更多投入成本。我认为卖方一定对自己说:“感谢多头给了我一个更好的做空切入点”。

尽管上周我们没有以低价收盘,是一个利好消息,但股市在上周五确实受到了很大的打击,而且不难看出这种情况会持续到下周。然而,从多头的顽固性质来看,任何好消息都可能会让他们再次买入,或将引起更多波动。

对政策敏感的两年期国债收益率攀升近 9 个基点,至 4.34% 。10 年期国债连续第 10 周上涨,其收益率逼近 3.9% 。11 月美联储会议的掉期合约定价接近 75 个基点的紧缩。 以上迹象表明,底部尚未做好准备,因此值得向多头重复,对冲且不要过度扩张。

资料来源:芝加哥期权交易所、彭博社

关于 Gomes James

本篇评论由 Gomes James 先生提供。James 先生是曾在 JP Morgan 任职超过 22 年的董事总经理(Managing Director),为客户提供专业的股票、期货交易服务和投资建议。 

前瞻性声明   

本文包含"前瞻性陈述" ,并且可以通过使用前瞻性术语来识别,例如"预期"、"相信"、"继续"、"可能"、"估计"、"期望"、"希望"、"打算"、"计划"、"潜在"、"预测"、"应该"或"将会"或其他类似形式或类似术语,但是缺少此类术语确实并不意味着声明不是前瞻性的,特别是关于 Doo Prime 的期望、信念、计划、目标、假设、未来事件或未来表现的声明,均通常被视为前瞻性声明。

Doo Prime 根据 Doo Prime 可用的所有当前信息以及 Doo Prime 当前的期望、假设、估计和预测提供了这些前瞻性声明。尽管 Doo Prime 认为这些期望、假设、估计和预测是合理的,但这些前瞻性陈述仅是预测,并且涉及已知和未知的风险与不确定性,其中许多是 Doo Prime 无法控制的。此类风险和不确定性可能导致结果、绩效或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。

Doo Prime 不对此类陈述的可靠性、准确性或完整性提供任何陈述或保证,Doo Prime 没有义务提供或发布任何前瞻性陈述的更新或修订。

风险披露   

由于不可预测的市场变动、基础金融工具的价值和价格波动,金融工具的交易涉及高风险。可能会在短时间内产生超过投资者初始投资的巨额亏损。金融工具的过往表现并不表示其未来表现。对某些服务的投资应利用保证金或杠杆效应,交易价格相对较小的变动可能会对客户的投资产生不成比例的巨大影响,因此客户在利用时应做好承受巨大损失的准备该等交易设施。Doo Prime 网站上提供的所有服务均不构成交易服务的招揽或要约。某些服务仅限于某些国家和地区的客户。

对于客户进行的任何交易或投资决定,Doo Prime 将不承担、不负责客户遭受的任何损失。在与我们交易平台进行任何交易之前,请确保您已阅读并完全理解各自金融工具的交易风险。如果您不了解我们在此披露的风险,则应寻求独立的专业建议。请参考我们的客户协议和风险披露声明了解更多。

*以上策略仅代表分析师观点,仅供参考,不作为或视为任何交易的依据或邀请,不构成对任何人的投资建议。Doo Prime 不能保证此报告的准确性或完整性,不对因使用此报告而引起的损失负任何责任,您不能依赖此报告以取代自己的独立判断。市场有风险,投资需谨慎。

分享至:

精选研报

精选研报 | 多重利空因素打击,美股低迷

美国股市经历了糟糕的一周,标准普尔 500 指数创下了自 2023 年 3 月以来的最差表现,而上周低迷的股市是由一系列因素造成的。

2024-4-22 | 精选研报

精选研报 | 银行财报与地缘政治风险导致美股收低

美国股市上周五收盘走低,大型银行低于预期的财报和加剧的地缘政治紧张局势,均导致了股市的抛售。随着 VIX 指数居高不下,需为市场持续波动做好准备。

2024-4-15 | 精选研报

精选研报 | 劳动力市场强劲,美股仍收高

美国股市上周五收高,即便此前公布了强劲的就业报告。华尔街的乐观态度暗示美联储并不需要急于降息。这导致债券市场重新定价,美债收益率上升。

2024-4-8 | 精选研报